【導(dǎo)讀】券商9月金股出爐，建議關(guān)注科技、順周期等方向

　　8月，A股市場行情向好，券商金股組合普遍獲得較高收益。每市App數(shù)據(jù)顯示，開源證券金股組合以25.84%的月度收益率排名第一，中航證券、國元證券分列第二、第三位，單月收益均超20%。

　　個(gè)股方面，有3只金股在8月份股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長，分別是華勝天成（600410）、寒武紀(jì)-U、思泉新材（301489）。截至發(fā)稿，已有20多家券商發(fā)布9月金股組合。配置方向上，多家券商認(rèn)為A股市場仍然有望繼續(xù)上行，建議關(guān)注科技、順周期、“反內(nèi)卷”制造業(yè)等方向。

　　8月“金股池”出現(xiàn)3只翻倍大牛股

　　回顧8月，開源證券金股組合以25.84%的月度收益率排名第一，中航證券、國元證券分列第二、第三位，單月收益均超20%；華鑫證券、中原證券（601375）、長城證券（002939）金股組合8月份漲幅也超18%。

　　從個(gè)股來看，有3只金股在8月份股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長。由中航證券推薦的華勝天成上漲115.11%；國泰海通推薦的“寒王”寒武紀(jì)-U上漲110.36%；由東北證券推薦的思泉新材上漲100.66%；此外，天風(fēng)證券（601162）、光大證券、開源證券共同推薦的新易盛（300502）也在8月大漲88%。

　　東北證券雖然8月收益排名第八，但今年累計(jì)收益高達(dá)81.30%，位居所有券商之首，金股組合長期表現(xiàn)優(yōu)異。今年以來，東北證券在低位連續(xù)推中多只大牛股，包括勝宏科技（300476）、思泉新材、萬辰集團(tuán)（300972）、洛陽鉬業(yè)（603993）等金股均在推薦當(dāng)月表現(xiàn)亮眼。

　　（數(shù)據(jù)來源：每市App）

　　9月建議關(guān)注科技、順周期等方向

　　展望9月，配置方向上，多家券商認(rèn)為A股市場仍然有望繼續(xù)上行，建議關(guān)注科技、順周期、“反內(nèi)卷”制造業(yè)等方向。

　　個(gè)股方面，中興通訊（000063）在9月受到國信證券、中泰證券（600918）、華泰證券等多家券商推薦。國信證券認(rèn)為，該公司是國內(nèi)通信設(shè)備頭部企業(yè)，受益AI（人工智能）發(fā)展，同時(shí)公司芯片側(cè)有望突破，未來盈利能力有望提升。此外，金山辦公、新易盛、晶晨股份、雷賽智能（002979）、瀘州老窖（000568）等個(gè)股也被多家券商青睞。

　　（數(shù)據(jù)來源：每市App）

　　中原證券表示，8月由于風(fēng)險(xiǎn)偏好的持續(xù)提升，市場呈現(xiàn)小市值占優(yōu)、成長強(qiáng)于價(jià)值的風(fēng)格特征，9月聯(lián)儲(chǔ)降息的概率提升，將有利于風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步提升，從而驅(qū)動(dòng)TMT和周期板塊的上漲，但隨著成長板塊的“擁擠度”不斷走高，市場波動(dòng)性或?qū)⒓哟�。因此建議均衡配置成長與價(jià)值風(fēng)格，若TMT板塊進(jìn)入調(diào)整，可逐步增配金融、交運(yùn)、消費(fèi)等板塊。

　　申萬宏源建議，重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)科技鏈突破與先進(jìn)制造“反內(nèi)卷”；“人工智能+”關(guān)注從基礎(chǔ)設(shè)施向硬件設(shè)備、軟件應(yīng)用和商業(yè)模式的行情擴(kuò)散；關(guān)注順周期低估值板塊修復(fù)機(jī)會(huì)。

　　國金證券認(rèn)為，市場新高后的下一站是制造業(yè)順周期。建議尋找下一階段基本面邊際改善最大的領(lǐng)域并提前布局。在美聯(lián)儲(chǔ)9月降息窗口之后，制造業(yè)景氣回升的前景更加明朗，并且由于對(duì)利率下行的敏感度差異，投資主線也可能出現(xiàn)從AI投資到傳統(tǒng)制造業(yè)投資切換。