8月24日，芯片巨頭英偉達機器人賬號在社交平臺發(fā)布預(yù)熱推文，“你安排好時間了嗎?2025年8月25日�！迸鋱D中是一個黑色禮盒，上面是一張寫著“好好享受!”、帶著黃仁勛簽名落款的賀卡。禮盒內(nèi)容已在兩天前的預(yù)告視頻中有所透露。視頻中，黃仁勛在賀卡上寫下“致機器人：好好享受你的新大腦吧!”，隨后鏡頭轉(zhuǎn)向一個人形機器人拿起賀卡“閱讀”的畫面。

　　值得注意的是，在8月12日的行業(yè)頂級會議SIGGRAPH上，英偉達發(fā)布了開源物理AI應(yīng)用和機器人視覺推理模型Cosmos Reason。英偉達表示，該模型可以基于既有知識與概念，讓機器人“像人類一樣推理”，并在理解后在現(xiàn)實世界中采取響應(yīng)行動。

　　此外，Omniverse與仿真技術(shù)副總裁Rev Lebaredian也在2025世界機器人大會上強調(diào)，物理AI有望開啟一個規(guī)模高達數(shù)萬億美元的市場。

　　今年以來，英偉達的創(chuàng)始人黃仁勛多次公開表態(tài)，稱“下一波浪潮是物理AI”。在他看來，AI已經(jīng)歷經(jīng)了三次重大的技術(shù)范式轉(zhuǎn)移。最開始是意識AI(PerceptionAI)，接著發(fā)展到生成式AI(GenerativeAI)，目前正處于代理式AI(AgenticAI)階段，而接下來即將迎來物理AI(PhysicalAI)的時代，也就是機器人的時代。

　　據(jù)英偉達的解釋，物理AI是指那些運用運動技能去理解現(xiàn)實世界，并與現(xiàn)實世界進行交互的模型。這些模型通常被應(yīng)用于機器人或者自動駕駛汽車等自主機器當(dāng)中。借助物理AI，自主機器能夠?qū)崿F(xiàn)對現(xiàn)實世界的感知、理解，進而執(zhí)行復(fù)雜的操作任務(wù)。

　　事實上，英偉達在機器人領(lǐng)域的布局早在十年前就已經(jīng)開始。2014年，英偉達推出了首款機器人大腦模塊JetsonTK1，這一舉措標(biāo)志著其在機器人智能化道路上邁出了關(guān)鍵的第一步。在過去的十年間，通過持續(xù)的硬件迭代、軟件升級以及生態(tài)構(gòu)建這三大戰(zhàn)略，英偉達已經(jīng)悄然構(gòu)建起了一套完整的機器人技術(shù)矩陣。

　　英偉達還與多家中國人形機器人公司建立了合作。

　　今年1月，英偉達在北京舉辦“答謝迎春會”晚宴，上證報記者曾從與會嘉賓處獲悉，宇樹科技CEO王興興、銀河通用創(chuàng)始人兼CTO王鶴參加了晚宴，且與黃仁勛同桌。宇樹科技、銀河通用為國內(nèi)具身智能領(lǐng)域“第一梯隊”選手。

　　在今年8月的世界機器人大會上，王興興、王鶴還與英偉達Omniverse與仿真模擬技術(shù)副總裁Rev Lebaredian進行了同臺對話。

　　券商分析認為，隨著DeepSeek人工智能公司等新興力量的出現(xiàn)，通用機器人大模型得到了有力的推動，為人形機器人實現(xiàn)具身智能提供了助力，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈如今已進入“百花齊放，百家爭鳴”的活躍發(fā)展階段。目前，人形機器人進入工業(yè)場景已經(jīng)成為國內(nèi)外較為確定的應(yīng)用趨勢，其商業(yè)化落地指日可待。相關(guān)機構(gòu)建議關(guān)注受益的國內(nèi)零部件廠商，后續(xù)還需重點關(guān)注人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)事件的催化作用，例如國內(nèi)外人形機器人本體廠商的成果發(fā)布等。

　　長江證券指出，人形機器人產(chǎn)業(yè)或邁向規(guī)模化落地新階段，關(guān)注機器人產(chǎn)業(yè)投資機遇。當(dāng)前時點，我國機器人產(chǎn)業(yè)正進入快速發(fā)展階段，此次2025世界人形機器人運動會上展現(xiàn)了我國人形機器人在智能決策、運動協(xié)作等領(lǐng)域的前沿成果，并在性能、技術(shù)等方面的持續(xù)提升，進而有望加速其商業(yè)化落地進程。

　　相關(guān)概念股：

　　優(yōu)必選(09880)：7月28日，優(yōu)必選發(fā)布公告，配售事項已完成，合共配售3015.545萬股，募集總資金24.1億港元，其中超10億港元將用于向供應(yīng)商及服務(wù)提供商支付款項。據(jù)悉，優(yōu)必選本次配售所募集資金總額超過前四次配售金額的總和，成為資本市場有史以來最大一筆人形機器人上市公司股票配售融資，并獲得國家主權(quán)基金、重要產(chǎn)業(yè)資本、長線基金和多策略基金的熱烈追捧。此外，優(yōu)必選此前宣布中標(biāo)覓億(上海)汽車科技有限公司逾9,051萬元人民幣機器人設(shè)備采購項目，此次中標(biāo)訂單是目前全球人形機器人金額最大的采購訂單。

　　地平線機器人-W(09660)：7月中旬大華繼顯發(fā)布研報稱，預(yù)測2025年至2027年銷售年均復(fù)合增長率達57.5%，并預(yù)計該公司將于2028年實現(xiàn)盈虧平衡。大華首次覆蓋該股，予“買入”評級，基于2027年企業(yè)價值與銷售比率10.1倍，目標(biāo)價為7.45港元。

　　港仔機器人(00370)：8月20日，港仔機器人攜手廣東天太機器人、山東未來機器人及山東未來數(shù)據(jù)科技，共同簽署全球首例10000臺具身智能人形機器人訂單協(xié)議。此次訂單創(chuàng)下人形機器人行業(yè)規(guī)模之最，同時讓具身智能人形機器人真正落地，實現(xiàn)規(guī)�；�商用，為行業(yè)打開了市場范例。根據(jù)協(xié)議，預(yù)計2026年底至少交付1萬臺面向家庭康養(yǎng)的具身人形機器人，而港仔機器人將主要負責(zé)對機器人的研發(fā)、生產(chǎn)、交付及機器人的具身智能云腦平臺與機器人本體的端到端集成。同時訂單各方將分階段推進項目落地，2025年完成首代產(chǎn)品原型開發(fā)，2026年實現(xiàn)5萬臺量產(chǎn)并追加投資擴大產(chǎn)能。

　　速騰聚創(chuàng)(02498)：速騰聚創(chuàng)攜機器人視覺全新品類Active Camera平臺，亮相2025世界機器人大會。公開數(shù)據(jù)顯示，速騰聚創(chuàng)是激光雷達市占率排名全球第一的企業(yè)，目前已向全球超310家汽車整車廠及一級供應(yīng)商提供核心零部件及解決方案。

　　津上機床中國(01651)：津上機床中國持續(xù)豐富生產(chǎn)線，對現(xiàn)有機型優(yōu)化設(shè)計，同時積極布局人形機器人、醫(yī)療、AIDC液冷等新興下游領(lǐng)域，公司產(chǎn)品可用于行星滾珠絲杠、機器人靈巧手加工，主要對應(yīng)設(shè)備為自動車床、刀塔車床、滾絲機和螺紋磨床。東北證券此前指出，下游產(chǎn)業(yè)升級疊加設(shè)備更新政策推動，高端機床國產(chǎn)化持續(xù)提速。此外，人形機器人量產(chǎn)帶動核心零部件需求，機床設(shè)備增量空間有望達到百億。