光伏“反內(nèi)卷”相關(guān)舉措或穩(wěn)步推進。

　　焦作萬方資產(chǎn)重組草案出爐

　　8月22日晚間，焦作萬方（000612）發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買錦江集團等交易對方合計持有的三門峽鋁業(yè)99.44%股權(quán)，交易作價為319.49億元。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)重組和重組上市。

　　交易完成后，三門峽鋁業(yè)將成為焦作萬方的控股子公司，其資產(chǎn)及經(jīng)營業(yè)績將合并計入焦作萬方，同時公司控股股東將變更為錦江集團，實際控制人仍為鈄正剛。

　　公告顯示，若本次交易的標的資產(chǎn)交付或過戶時間在2026年，補償義務(wù)人承諾三門峽鋁業(yè)2026年度、2027年度、2028年度合并財務(wù)報表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于32.4億元、33.3億元、34.7億元。

　　若交易的標的資產(chǎn)交付或過戶時間在2027年，補償義務(wù)人承諾三門峽鋁業(yè)2027年度、2028年度、2029年度合并財務(wù)報表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于33.3億元、34.7億元、34.5億元。

　　據(jù)悉，三門峽鋁業(yè)的主營業(yè)務(wù)為氧化鋁、電解鋁、燒堿、金屬鎵等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。截至報告期末，三門峽鋁業(yè)氧化鋁權(quán)益產(chǎn)能1028萬噸/年，位居全國第四、全球第六；同時擁有電解鋁權(quán)益產(chǎn)能超過100萬噸/年、燒堿產(chǎn)能50萬噸/年以及金屬鎵產(chǎn)能290噸/年。市場份額方面，三門峽鋁業(yè)目前可供交易的氧化鋁位居國內(nèi)市場的前列，是國內(nèi)三大氧化鋁現(xiàn)貨供應(yīng)商之一，在中國鋁產(chǎn)業(yè)的版圖中占據(jù)了重要的地位。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會倡議進一步加強行業(yè)自律

　　8月22日，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布倡議，提出進一步加強行業(yè)自律，共同維護公平競爭、優(yōu)勝劣汰的光伏市場秩序。

　　光伏行業(yè)是我國具備全球領(lǐng)先優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。近期，受各方面復(fù)雜因素影響，行業(yè)供需矛盾突出、市場無序競爭加劇，嚴重阻礙了產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進程。

　　倡議提出，企業(yè)要堅決抵制以低于成本的價格開展惡性競爭；嚴格執(zhí)行相關(guān)質(zhì)量標準，杜絕偷工減料、以次充好、功率虛標等犧牲產(chǎn)品性能和降低產(chǎn)品質(zhì)量的行為；根據(jù)市場供需實際情況合理排產(chǎn)，加強產(chǎn)銷銜接；嚴格遵守知識產(chǎn)權(quán)保護相關(guān)法律法規(guī)；堅持創(chuàng)新驅(qū)動，從同質(zhì)化低效能競爭轉(zhuǎn)向高質(zhì)量高水平競爭；合理規(guī)劃海外投資與市場布局，嚴格遵守國際規(guī)則和市場秩序，通過技術(shù)、服務(wù)、品牌優(yōu)勢加強國際合作。

　　倡議呼吁，地方政府嚴格落實反壟斷法等法律法規(guī)和全國統(tǒng)一大市場建設(shè)相關(guān)政策文件，規(guī)范招商引資行為；檢測認證計量機構(gòu)提升自身能力水平，切實履行質(zhì)量監(jiān)測職責；各類媒體機構(gòu)不惡意炒作、歪曲事實，理性客觀報道；金融機構(gòu)制定差異化金融扶持政策，扶優(yōu)扶強。

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格呈現(xiàn)回暖跡象

　　近期，圍繞光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”，頂層信號密集釋放。7月、8月工信部連續(xù)兩月召開光伏座談會，規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序。

　　7月初以來，受“反內(nèi)卷”強預(yù)期、“不低于成本價銷售”自律公約、部分減產(chǎn)動作等因素影響，光伏細分環(huán)節(jié)如硅料、硅片價格已大幅上漲，電池片、組件價格亦有所恢復(fù)。

　　據(jù)媒體報道，8月18日，華潤電力2025年第2批光伏項目光伏組件集采開標；8月22日，華電集團2025至2026年光伏組件集中采購正式開標。上述項目報價均高于此前的央企集采價格，也高于目前國內(nèi)組件的市場價格，第三方機構(gòu)InfoLink數(shù)據(jù)顯示，TOPCon雙玻組件售價區(qū)間約每瓦0.61~0.71元人民幣；大宗交付價格落于每瓦0.64~0.68元人民幣；集中項目交付價格每瓦0.62~0.68元人民幣左右。

　　華泰證券研報認為，展望后續(xù)，光伏“反內(nèi)卷”相關(guān)舉措或穩(wěn)步推進。硅料作為供給側(cè)改革核心抓手，能耗管控與產(chǎn)能收儲或同步推進，對落后供給實現(xiàn)有力約束。海外需求復(fù)蘇與國內(nèi)集采托底背景下，需求韌性較強，有助于產(chǎn)業(yè)鏈漲價逐步傳導(dǎo)。

　　融資客大手筆加倉7股

　　據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)目前披露的半年報業(yè)績數(shù)據(jù)，按照半年報、業(yè)績快報、預(yù)告凈利潤下限（無下限則取公告數(shù)值）計算，2025年上半年凈利潤為正值且同比增長的光伏設(shè)備股僅占少數(shù)，如錦浪科技（300763）、橫店東磁（002056）、清源股份（603628）、捷佳偉創(chuàng)（300724）、帝爾激光（300776）等。

　　以錦浪科技為例，公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤6.02億元，同比增長70.96%。報告期內(nèi)，公司中大功率逆變器產(chǎn)品和儲能系列產(chǎn)品占比提升。此外，歐洲市場去庫存后需求回升，亞非拉等新興市場在光儲平價及政策支持下，光伏裝機需求增長，為公司業(yè)績增長提供了市場空間。

　　資金面上，截至8月22日，8月以來融資凈買入超1億元的光伏設(shè)備股有7只，分別是捷佳偉創(chuàng)、陽光電源（300274）、聯(lián)泓新科（003022）、橫店東磁、高測股份、微導(dǎo)納米、聚和材料。

　　捷佳偉創(chuàng)8月以來融資凈買入7.47億元，排在首位。該股年內(nèi)累計上漲25.2%，最新滾動市盈率低于10倍。公司預(yù)計2025年上半年凈利潤為17億元至19.6億元，同比增長38.65%至59.85%。

　　聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議