“西部證券（002673）+國融證券”并購計(jì)劃獲得監(jiān)管批復(fù)。

　　近日，中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站對外公布《關(guān)于核準(zhǔn)國融證券股份有限公司變更主要股東、實(shí)際控制人以及國融基金管理有限公司、北京首創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司變更實(shí)際控制人的批復(fù)》。

　　正式核準(zhǔn)批復(fù)

　　根據(jù)批復(fù)，證監(jiān)會(huì)表示，核準(zhǔn)西部證券成為國融證券主要股東，核準(zhǔn)陜西投資集團(tuán)有限公司成為國融證券、國融基金管理有限公司、北京首創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司實(shí)際控制人。對西部證券依法受讓國融證券11.51億股股份(占公司股份總數(shù)64.5961%)無異議。

　　這意味著，西部證券收購國融證券取得關(guān)鍵進(jìn)展。

　　證監(jiān)會(huì)要求，國融證券應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好與西部證券的風(fēng)險(xiǎn)隔離，嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)防利益沖突和輸送風(fēng)險(xiǎn)。西部證券應(yīng)當(dāng)會(huì)同國融證券按照報(bào)送證監(jiān)會(huì)的初步整合方案確定的方向，在一年內(nèi)制定并上報(bào)具體整合方案，明確時(shí)間表，穩(wěn)妥有序推進(jìn)國融證券與西部證券的整合工作。

　　同時(shí)，首創(chuàng)期貨應(yīng)當(dāng)督促西部證券、陜西投資集團(tuán)有限公司按照向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的方案，在承諾時(shí)限內(nèi)穩(wěn)妥有序完成首創(chuàng)期貨與西部期貨有限公司的整合工作。

　　此外，證監(jiān)會(huì)稱，國融證券應(yīng)當(dāng)自批復(fù)下發(fā)之日起30個(gè)工作日內(nèi)，依法辦理上述股權(quán)的變更手續(xù)。西部證券按照股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定支付相關(guān)受讓款后，國融證券應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將付款憑證報(bào)送公司住所地證監(jiān)局。

　　同日，西部證券發(fā)布《關(guān)于獲準(zhǔn)成為國融證券股份有限公司主要股東的公告》。西部證券稱，公司將按照相關(guān)法律法規(guī)要求辦理上述股份的相關(guān)手續(xù)，并依法行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)，維護(hù)公司全體股東的利益。后續(xù)公司將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　并購項(xiàng)目進(jìn)展迅速

　　回顧此次并購歷程，“西部+國融”并購項(xiàng)目進(jìn)展迅速。

　　2024年6月21日，西部證券首次公告籌劃收購國融證券。公告稱，西部證券基于自身發(fā)展需要，正在籌劃以支付現(xiàn)金方式收購國融證券控股權(quán)事項(xiàng)。彼時(shí)雖未披露更多實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但此消息在市場上引起廣泛關(guān)注。

　　2024年11月7日晚，西部證券披露收購國融證券控股權(quán)的具體進(jìn)展。公告顯示，公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，受讓長安投資、杭州普潤、天津吉睿、諸暨楚縈、北京同盛、橫琴鑫和、北京用友、寧遠(yuǎn)高分別持有的國融證券股份，合計(jì)11.51億股，占國融證券總股本的64.5961%。經(jīng)相關(guān)方協(xié)商一致，本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為3.3217元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)達(dá)38.25億元。

　　彼時(shí)，西部證券表示，西部證券和國融證券均為綜合類證券公司，本次交易完成后西部證券的主營業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生變化。

　　2024年12月6日，西部證券臨時(shí)股東大會(huì)高票通過收購國融證券控股權(quán)的提案。

　　今年2月14日，西部證券發(fā)布公告稱，收到國融證券轉(zhuǎn)發(fā)的《中國證監(jiān)會(huì)行政許可申請受理單》，同日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《國融證券股份有限公司變更主要股東、國融基金管理有限公司變更實(shí)際控制人申請反饋意見》。從反饋意見內(nèi)容來看，證監(jiān)會(huì)要求西部證券細(xì)化收購國融證券后的初步整合方向，要求國融證券明確股權(quán)變更后公司董事提名權(quán)、高管推薦權(quán)的具體安排，同時(shí)對西部證券控股股東陜西投資集團(tuán)有限公司提出相關(guān)要求。

　　8月15日，西部證券收購國融證券的申請正式獲批。

　　整體實(shí)力將有提升

　　在政策推動(dòng)下，證券行業(yè)并購重組成為并購市場一大焦點(diǎn)。

　　從今年上半年的進(jìn)展看——3月，國泰君安完成對海通證券的換股吸收合并；3月，湘財(cái)股份（600095）擬通過“發(fā)行股份+募集配套資金”模式吸收合并大智慧；5月，國都證券控股股東變更為浙商證券（601878）；6月，深交所審議通過國信證券發(fā)行股份收購萬和證券相關(guān)事項(xiàng)。

　　此次西部證券收購國融證券也備受市場關(guān)注。對于本次交易對公司的影響，西部證券此前在公告中表示，公司與國融證券的交易符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于公司優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)資源整合，進(jìn)一步提高公司證券業(yè)務(wù)的影響力和市場競爭力，充分發(fā)揮公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢與國融證券業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，有利于公司和投資者利益。

　　西部證券此前曾表示，本次交易后，西部證券的資產(chǎn)規(guī)模、歸母凈利潤將有一定幅度的增加，有利于增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)經(jīng)營能力，符合公司和全體股東的利益。

　　西部證券2024年年度報(bào)告顯示，2024年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入(合并口徑)67.12億元，同比減少2.64%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤14.03億元，同比增長20.38%。2024年年末公司總資產(chǎn)為959.64億元。

　　國融證券2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2024年，公司實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入111860.20萬元，同比增長15.73%，合并凈利潤8552.90萬元，同比增長104.35%。2024年年末公司總資產(chǎn)188.85億元，扣除客戶交易結(jié)算資金，資產(chǎn)總額111.79億元。