【機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄】海通證券調(diào)研中際旭創(chuàng)、濰柴動力
證券之星消息，根據(jù)市場公開信息及7月16日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，海通證券近期對2家上市公司進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研上市公司名單如下：
1)中際旭創(chuàng)（300308）(海通證券參與公司電話會議)
調(diào)研紀(jì)要：中際旭創(chuàng)預(yù)計今年下半年客戶需求仍保持增長，毛利率將由多個因素拉動，包括1.6T產(chǎn)品需求提升、硅光方案認(rèn)可度提高及生產(chǎn)效率提升。Q2收入增長明顯，得益于重點客戶800G和400G光模塊需求快速增長。公司持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)，并積極與光芯片廠商合作保障供應(yīng)。硅光方案競爭力強(qiáng)，未來將持續(xù)顯現(xiàn)優(yōu)勢。1.6T出貨將更明顯，有望保持逐季度增長。4月出臺關(guān)稅豁免政策，公司受關(guān)稅沖擊影響不大。800G客戶數(shù)量增多，新增海外客戶投入巨大資本開支。明年1.6T需求顯著放量，有客戶增加今年下半年需求，也有客戶上調(diào)明年需求指引。目前看到的基本都是單模需求，多模較少。有不同場景的應(yīng)用需求，包括LPO、OC、有源銅纜。
2)濰柴動力（000338）(國泰海通證券參與公司特定對象調(diào)研&現(xiàn)場參觀)
調(diào)研紀(jì)要：來訪者在公司會議室就關(guān)注問題與公司進(jìn)行了交流。關(guān)于重卡行業(yè)發(fā)展，今年上半年中國重卡市場累計銷量約53.9萬輛，同比增長7%，其中出口市場銷售約15.6萬輛，同比增長3%，重卡市場需求環(huán)比逐步向好。對于大缸徑發(fā)動機(jī)及數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，2025年以來，M系列大缸徑發(fā)動機(jī)產(chǎn)銷兩旺，數(shù)據(jù)中心用發(fā)動機(jī)產(chǎn)銷大幅提升，公司將發(fā)揮優(yōu)勢開拓戰(zhàn)略客戶，搶占數(shù)據(jù)中心等高端市場。面對行業(yè)電動化發(fā)展趨勢，公司將在2024年底首次發(fā)布全系列新能源動力電池產(chǎn)品，已在動力電池?zé)峁芾�、智能管理及全生命周期可靠性方面取得突破�?/p>
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