5月29日晚間，錦州港股份有限公司（以下簡稱“*ST錦港（600190））公告稱，收到中國證券監(jiān)督管理委員會遼寧監(jiān)管局《行政處罰決定書》。

　　據(jù)悉，根據(jù)行政處罰查實(shí)的財(cái)務(wù)造假事實(shí)，*ST錦港已經(jīng)觸及重大違法退市情形，將于5月30日起停牌進(jìn)入退市實(shí)施流程。市場人士表示，本案體現(xiàn)出監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)決落實(shí)新“國九條”，對財(cái)務(wù)造假的“零容忍”，對“害群之馬”堅(jiān)決出清。

　　造假行為被查實(shí)

　　觸及重大違法退市

　　根據(jù)*ST錦港收到的《行政處罰決定書》顯示，*ST錦港被認(rèn)定2022年至2024年，通過虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)及跨期確認(rèn)港口包干作業(yè)費(fèi)收入等方式虛增利潤，《2022年年度報(bào)告》《2023年年度報(bào)告》《2024年第一季度報(bào)告》存在虛假記載。

　　具體來看，2022年*ST錦港虛增利潤3610.45萬元，占當(dāng)期報(bào)告披露利潤總額的22.46%；2023年虛增利潤6808.78萬元，占當(dāng)期報(bào)告披露利潤總額的65.96%；2024年第一季度虛增利潤1537.75萬元，占當(dāng)期報(bào)告披露利潤總額的62.05%。

　　值得注意的是，2024年11月1日，*ST錦港便已披露收到中國證監(jiān)會作出的《行政處罰決定書》（〔2024〕96號），認(rèn)定其2018年至2021年年度報(bào)告虛假記載，并予以頂格處罰。

　　由于公司2020年至2023年年度報(bào)告連續(xù)4年存在虛假記載，觸及上交所《股票上市規(guī)則》第9.5.1條第（一）項(xiàng)、第9.5.2條第一款第（六）項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，因此，*ST錦港股票將于5月30日起停牌，后續(xù)進(jìn)入退市實(shí)施流程。與此同時(shí)，交易所將依規(guī)對*ST錦港做出終止上市決定，公司股票將進(jìn)入為期15個(gè)交易日的退市整理期，其后摘牌退市。

　　頂格處罰立體追責(zé)

　　讓作惡者付出沉重代價(jià)

　　*ST錦港的財(cái)務(wù)造假行為嚴(yán)重破壞市場秩序，損害投資者利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)以雷霆之勢出擊，不僅對其違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲定性，更通過頂格處罰與立體追責(zé)，向市場傳遞出“零容忍”的堅(jiān)決態(tài)度，讓造假者為自己的惡行付出沉重代價(jià)。

　　具體來看，就相關(guān)違法違規(guī)行為，證監(jiān)會決定對*ST錦港及11名責(zé)任人進(jìn)行行政處罰，合計(jì)罰款金額3860萬元，并對違法情節(jié)嚴(yán)重的時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)采取10年證券市場禁入措施。

　　與此同時(shí)，上交所也同步對公司及相關(guān)責(zé)任人作出公開認(rèn)定、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分措施。此外，據(jù)記者從業(yè)內(nèi)了解到，針對原公司總經(jīng)理的處罰決定也正在路上。綜合前后兩次行政處罰情況來看，涉及對公司及相關(guān)責(zé)任人的罰款合計(jì)金額高達(dá)6000余萬元。

　　值得注意的是，對于財(cái)務(wù)造假案件中可能涉及的犯罪線索，《中華人民共和國刑法》《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》等已經(jīng)明確了移送追究刑事責(zé)任的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

　　記者關(guān)注到，2024年，證監(jiān)會共向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，強(qiáng)化對涉嫌犯罪案件的打擊力度。據(jù)了解，*ST錦港部分相關(guān)責(zé)任人已被采取刑事強(qiáng)制措施，立體追責(zé)已在全面跟進(jìn)。

　　退市不免責(zé)

　　虛假陳述要承擔(dān)賠償責(zé)任

　　*ST錦港即將退市并非終點(diǎn)，監(jiān)管向市場明確傳遞“退市不免責(zé)”的強(qiáng)烈信號。對于財(cái)務(wù)造假、虛假陳述等違法行為，監(jiān)管部門不僅要將違規(guī)企業(yè)清出市場，更要讓其為損害投資者利益的行為承擔(dān)法律賠償責(zé)任，全力維護(hù)資本市場公平正義。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2025年以來，*ST錦港已通過26次公告，反復(fù)向投資者重點(diǎn)提示退市風(fēng)險(xiǎn)。在此期間，公司股價(jià)持續(xù)承壓，股價(jià)多次跌破1元/股“面值紅線”，截至目前，其A股與B股股價(jià)已連續(xù)6個(gè)交易日低于1元/股，退市態(tài)勢愈發(fā)清晰。

　　事實(shí)上，對于存在嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假的上市公司及相關(guān)責(zé)任主體，行政處罰與退市絕非問題的終點(diǎn)。根據(jù)2024年中國證監(jiān)會執(zhí)法情況綜述，證監(jiān)會始終秉持“退市不免責(zé)”原則，對35家退市公司及責(zé)任人的違法違規(guī)問題展開持續(xù)追查。

　　這意味著，即便公司退市，相關(guān)主體仍需為退市前的違法違規(guī)行為承擔(dān)民事、行政乃至刑事責(zé)任。而因財(cái)務(wù)造假遭受損失的適格投資者，也有權(quán)通過民事訴訟等合法途徑，積極維護(hù)自身權(quán)益。

　　值得關(guān)注的是，2025年5月15日，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該意見聚焦投資者保護(hù)核心議題，立足人民立場，明確提出依法打擊欺詐發(fā)行和財(cái)務(wù)信息披露造假行為，完善虛假陳述民事賠償責(zé)任制度，為投資者依法維權(quán)提供更便捷、更有力的制度保障。